核心提示:2021年,全年支出品牌投融资事情多达524起 ,餐饮 、美妆是“抢手货”;78个品牌获得两轮及以上融资,其中新兴品牌“霸占”六成......
2021年,近年新支出投融资最狂热的AvaTrade爱华外汇官网一年。
2021年 ,全年支出品牌投融资事情多达524起,创近4年来新高。餐饮 、美妆 、酒饮、鞋服 、宠物等多个品类发生 ,其中餐饮 、美妆是当之无愧的“抢手货”,分别有168起、82起融资,远超其他业态 。
资本凶猛 ,推高品牌估值。蜜雪冰城估值高达200亿元 ,喜茶涨至600亿元;咖啡赛道中,Manner coffee估值达到13亿美元 ,平均单店估值达1200万美元,为星巴克的3倍。
此外,高频融资品牌迭出。78个品牌获得两轮及以上融资,其中新兴品牌“霸占”六成 。
熟面孔之外 ,资本争抢的“潜力股”还有谁?转身“理财狂魔”的头部品牌 ,会在哪些赛道与“金主爸爸们”抢食 ?
说明 :
²本文所指“支出品牌”圈定规模大致为餐饮、美妆护理 、服饰 、儿童亲子 、生活服务 、时尚精品 、酒水/饮料、商超/生鲜 、宠物 、健身等核心业态,富拓外汇官网AVA外汇平台MT4下载线上线下融合的支出品牌 。
²“新兴品牌”指2017年后成立的品牌。
²为了方便汇总,Pre-A、A+ 、A++轮次 ,都归入A轮;B 、C 、D轮同理 。
全年524起投融资 ,CVC模式“大发生”
2021年,支出品牌投融资事情多达524起 ,几乎追上过去3年之和。其中 ,早期融资最活跃,A轮及以前融资占比达62%,较2020年提高近10个百分点;全年亿元级 、10亿元级融资共161起,占比约31%,与上年几乎持平。
//时间曲线:季度融资数均超110起 ,单月最高56起
2019年 、2020年 ,下半年支出市场融资行为明显较上半年活跃 ,而2021年期间虽有起伏 ,但全年融资数长居高位:
从季度来看 ,季度融资数均超110起 ,而2020年仅有第4季度突破100起;其中 ,3季度达到顶峰 ,融资数为156起,已经赶超2019全年(143起) 。
从月份来看 ,仅2月为21起,其余11个月均超35起。第一个发生节点为春节后 ,3月融资数为55起;7月是另一个“分水岭” ,融资数为56起 ,达全年高峰。
//品类矩阵 :“吃喝”、美妆热度提高 ,小众业态崛起
刚需“吃喝” ,自是资本眼中香饽饽 。2021年,与“吃喝财政”有关的融资事情共有248起 ,占比高达47%,XM外汇交易其中餐饮以168起继续领跑 ,休闲零食和酒饮分别有48起 、32起 。
颜值财政,依旧火热 。2021年,美妆护理成资本留意的第二大赛道,共有82起融资事情。
主流之外,呈现“百花齐放”。其中 ,鞋服 、宠物、营养保健业态的融资事情均超20起,休闲、儿童亲子 、医疗/医美等5个业态则为10-15起,其余8个业态不超10起。
有意思的是,酒饮、宠物、潮玩、粉面等一些原本小众的业态 ,在2021年被资本围猎 ,融资数明显走高 ,原因有二:
一是瞄准年轻一代 ,潮玩在Z世代群体中走红,剧本杀“挤”下老旧KTV成社交新宠;
二是旧有品类“年轻化”,门店设计时尚化 ,一改土气形象;跨界联名 、短影片等营销活动一样不落,曝光率大涨。
//融资轮次:78个品牌获多轮融资,奈雪、海伦司成功“上岸”
2021年 ,高频融资项目数目激增 ,融资轮次(包括IPO)在两轮及以上的品牌有78个 ,同比翻了一倍多。其中,奈雪的茶和Helens海伦司登录港股 ,分别成为茶饮 、小酒馆“第一股” 。
茶饮赛道日渐成熟 ,已跑出喜茶等头部公司,并不时传出品牌IPO计划;小酒馆赛道虽仍处初期 ,潜力可观 ,除海伦司外另有3个品牌——猫员外 、RISSE锐肆酒馆 、Blue Ark获得融资,但融资轮次均为天使轮或A轮。
与小酒馆一样,潮玩 、奢侈品/二奢、休闲赛道零食虽然爆火 ,但尚处于起步阶段 ,品牌新近一轮融资集中在A轮或B轮 。宠物 、健身、美妆护理 、鞋服等相对成熟 ,已有品牌步入中后期融资。
另值一提的是 ,就创立时间来看 ,高频融资的支出品牌多为新兴品牌,共有49个 ,占比达到63% ,创立时间主要集中在2019年、2020年。其中理然、NOWWA挪瓦咖啡是名副其实的资本宠儿,连续两年获得多轮融资;墨茉点心局后劲足,2021年5个月内连获3轮融资 ,其中2轮融资额均为数亿元。
//理财主体:全年128起CVC理财案例 ,喜茶连投5个品牌
近年来 ,越来越多头部公司转身做起了理财。2021年这一动向尤为明显,全年CVC理财案例(即由公司独立理财或公司与VC共同理财的案例)共有128起 ,占比超过24%,理财方涉及餐饮 、技术、地产 、服饰、影视等多个领域 。
餐企做CVC理财的案例共有15起,占比为26% ,其中喜茶最积极 ,共有5起理财 。就模式而言,主要有两类:
一是瞄准与主业务有关品牌,喜茶 、蜜雪冰城、茶颜悦色主要理财咖啡、茶饮领域;
二是“跨界”理财其他品类 ,豪客来 、绝味爱上“吃面”。
玩法不一 ,目的趋同——补齐短板,寻找增量。
◎图像出处:喜茶官方微博
实际上,餐企做理财 ,已不是新鲜事 。早在2017年,绝味就开展参与设立理财基金 ,至今参与了20余起理财事情 。此风潮在2021年大热 ,一个很关键的原因是,传染病过后领域不平稳性大增,餐饮门店生存周期逐年走低 ,餐企越发明白“鸡蛋不能放在一个篮子里”,纷纷押注潜力股,就算主品牌陷入低谷 ,手上仍有不少“王牌”来支撑集团推动。
品类多样性背后:支出整体进阶
《美国大都市的死与生》写道 ,维持都市生机和活力 ,最关键的因素是都市社区的多样性,包括社区作用、商业形态 、人群等的多样性 。
多样性理论 ,在新支出推动语境中 ,同样适用。复盘2021年全年新支出投融资现状发现 ,多个业态都呈现明显的多样性特征。支出品牌围绕人群的多层次需求,进行多种维度的多样性创新,包括识别、产品、场景等的多样性。
中国新支出,目前整体进阶。
//餐饮三大王牌连续爆火,微醺与重口味齐飞
“吃喝”是日常生活中的永恒议题 ,资本市场也是如此,去年与“吃喝”财政有关的融资事情仍占绝大数,且各个细分赛道都有“优秀课代表” 。
茶饮、咖啡、粉面“霸屏”
茶饮、咖啡、粉面堪称餐饮界的三大“王牌”,分别有34起、25起 、26起融资事情,占据了“半壁江山”。其中,茶饮、粉面业态有“厮杀”苗头,除了品类日益多样 ,两个头部公司——奈雪的茶 、谭仔国际如愿上市,也刺激了同行敏感神经。
咖啡赛道上,资本的留意度从线上转到线下,全年近八成融资事情涉及连锁咖啡馆 ,“内卷”加剧 :一方面 ,本土咖啡加速扩张,NOWWA挪瓦咖啡1年新开约千家门店 ,目前已超1500家 ,或成“瑞幸2.0”;另一方面 ,外资咖啡集体发力,Tims中国公布完成上市前融资 ,蓝瓶咖啡(Blue Bottle Coffee)正式入华,有望倒逼中国精品咖啡馆加速走向精细化运维和运营 。
微醺&重口味“风头渐起”
微醺财政升温,“酒馆界黑马”海伦司上市,刺激资本闻风而动 ,纷纷涌入。2021年与“酒”有关的融资事情共38起 ,其中酒饮占32起,几乎较2020年翻了一倍 。并且,酒饮赛道呈现出多样性的特点 ,融资热潮从最初的低度果酒延伸至多种酒类。
让资本为之疯狂的还有卤味财政。
2020年的融资市场 ,卤味品类难寻踪影,2021年却出现了“大发生”,有关融资事情16起,热卤品牌包揽了四分之一 。然而,“热卤”目前面临着同质化难题,无论是盛香亭 、研卤堂 ,还是热卤食光,门店主色调均为红色 ,餐具也为“红金碗”包装,产品架构则是“小吃+主食+甜品”,难免会让支出者产生审美疲劳。
//“颜值财政”全方位替换 ,从头发武装到牙齿
支出不断替换 ,“颜值”的业态也成为了资本追逐的对象 ,美妆护理领域是最大的战场 ,全年共计82起融资,其中护肤品类融资最热门 ,占比超35%。
护肤品类出现一个关键动向——作用性护肤品牌快速崛起,主打“功效护肤”的林清轩、C咖 、溪木源、优时颜、自然旋律等年内均斩获过亿元融资 ,其中溪木源完成C轮3亿元融资后,估值飙至40亿元。
不再只局限于“脸” ,头发、牙齿都成了时下年轻人“折腾”的对象,敏锐的资本嗅到了商机 ,开展了新一轮争夺战 。2021年,与牙齿 、美发有关的融资事情分别有17起 、3起 。
具体来看 ,与牙齿有关的品牌主要有两类 :一是口腔护理,如参半NYSCPS 、熊猫刷牙 、Moqi漱口水等,其中参半NYSCPS1年内连续拿下4轮融资 ,成为年内融资次数最多的支出品牌之一;二是医美/医疗机构,包括美维口腔等连锁诊所 ,以及美立刻、悦笑技术等矫正口腔服务商 。
美发有关品牌则有3个——头发护理品牌“橙蔻” ,以及男士理发理容品牌“MANUP理派” 、头发洗护连锁店品牌“洗个头发Mr. Judy” 。有意思的是,洗个头发Mr. Judy主打洗发和护理 ,不开设剪发 、染烫等项目 ,瞄准新中产女性;MANUP理派则面向18-50岁品质男士 ,主打线下体验门店+男性个护产品模式。
◎图像出处:洗个头发Mr. Judy
//80后、90后精细养娃,“四脚吞金兽”支出进阶
二胎开放 ,三孩又来,儿童财政大有可为 。
2021年5月底,政府正式公布开放“三胎”法规,瞬间点燃创投圈 。2021年全年,与 “四脚吞金兽”支出有关融资事情共28起,其中超六成融资事情发生在“三胎”法规落地之后。
从业态分布来看 ,儿童零售是主力,儿童零食、母婴零售、儿童玩具、童装/童鞋融资事情共计17起 ,占比高达59%;剩余11起融资事情零散分布在儿童游乐 、儿童教育、儿童服务三大赛道。
儿童零食表现最为抢眼,以7起融资事情拔得头筹,成为资本最青睐的子品类 ,天然、卫生、营养是它们的识别看点 。随着80后、90后为人父母,成为支出主力军 ,育儿观念和支出理念也随之替换 ,尤其传染病过后,他们更注重儿童卫生,为宝宝选购零食时不再只为满足口腹之欲,更留意营养与保养。
◎图像出处:蔬格乐
“双减”法规之下,K12赛道快速降温,非学科类教育培训悄然升温,育想家、火星人俱乐部、猩猩橙 、种子新星累计获得5轮融资 。非K12教育类业态升温固然有法规的作用,但也离不开新一代父母的育儿观念的替换,他们更注重儿童的整体推动 ,学科学习之外 ,体育、才艺培训也要“安排”上。
据QuestMobile在2020年6月发布的一份针对儿童年龄在0~12岁、自己年龄在25~40岁的《2020儿童财政洞察报告》呈现,有接近一半的家庭,儿童支出占比达到了家庭总支出的30~50%,9成年轻父母月育儿成本过千元 。80后 、90后成为家长中的“主力军” ,他们拥有较好的财政根本 ,追求高品质生活,育儿支出自然水涨船高;并且 ,他们奉行“精细化养娃”,这也催生了许多新的支出需求 。
◎图像出处 :摄图网
2021年 ,在资本的刺激下 ,支出市场呈现整体多样化 ,各个细分赛道活跃起来 ,背后是个体需求日趋多元化 ,当代年轻支出者既是打工人 ,也是潮爸潮妈,在“悦己”的并且 ,也需要“顾娃” 。
在“悦己”方面,吃喝上不再满足于“温饱” ,而是左手撸串 、右手握酒;并且随着统一的支出审美“失效” ,开展从面部到头发、口腔层层把控。“顾娃”方面,则更加注重食品的卫生和营养成分 ,并且也希望全方位满足儿童玩乐、学习的需求 。
需要注意的是,虽新支出投融资热度居高不下,但单月融资数起起落落,在7月达到峰值,随即呈下降动向,有人认为支出理财开展降温,但也有人认为资本不过回归理性而已。
过去两年 ,各地传染病反复,品牌短期内会面临一些挑战,支出领域充满了不确定性,理财人也变得更谨慎。